11月14日，金天鈦業(yè)發(fā)布提示性公告，公司首次發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市，發(fā)行價(jià)格為7.16元/股，募集資金6.62億元。
據(jù)了解，金天鈦業(yè)是國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，其產(chǎn)品在航空航天領(lǐng)域占有一席之地。科創(chuàng)板上市后，金天鈦業(yè)將努力擴(kuò)大市場份額，將業(yè)務(wù)延伸至海洋裝備、生物醫(yī)療、消費(fèi)電子、新能源、石油化工等不同領(lǐng)域。公司表示，將以上市為契機(jī)，繼續(xù)深耕鈦材關(guān)鍵工藝，致力于成為領(lǐng)先的鈦合金材料專業(yè)制造商。
深耕鈦材關(guān)鍵工藝
鈦?zhàn)鳛榛瘜W(xué)元素于18世紀(jì)末被發(fā)現(xiàn)，是有色金屬中的后起之秀，也是戰(zhàn)略性金屬。鈦用量的多少，已成為衡量當(dāng)代飛機(jī)制造先進(jìn)性的重要標(biāo)志。鈦工業(yè)，則成為衡量國家綜合實(shí)力強(qiáng)大與否的重要標(biāo)志之一。我國鈦材工業(yè)起步于20世紀(jì)50年代中期，廣泛應(yīng)用于航空、航天、艦船、生物醫(yī)療、化工冶金、海洋工程、體育休閑等領(lǐng)域，是國家重要的戰(zhàn)略金屬之一。
近年來，隨著鈦冶煉和深加工技術(shù)的不斷發(fā)展，高端鈦材的種類日漸豐富，細(xì)分市場的需求也日趨旺盛。然而，正是由于鈦的耐腐蝕性和高強(qiáng)度，使得鈦成為一種較難冶煉和深加工的金屬，全球只有少數(shù)國家掌握了鈦金屬和鈦合金材料的全流程冶煉及加工技術(shù)。
金天鈦業(yè)主營產(chǎn)品為鈦及鈦合金棒材、鍛坯及零部件，主要應(yīng)用于航空、航天、艦船及兵器等高端裝備領(lǐng)域。第三方協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2023年，我國航空航天領(lǐng)域鈦材銷量約為2.94萬噸，金天鈦業(yè)的航空航天領(lǐng)域鈦材銷量約為2320.00噸。據(jù)此測算，金天鈦業(yè)的鈦合金產(chǎn)品在國內(nèi)航空航天領(lǐng)域鈦材市場的市場占有率約為7.90%。
對于行業(yè)現(xiàn)狀，金天鈦業(yè)表示，鈦材行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)。熔鑄設(shè)備、快鍛設(shè)備、精鍛設(shè)備、精密檢測設(shè)備等購置費(fèi)用高昂。相關(guān)設(shè)備的先進(jìn)性、穩(wěn)定性、自動(dòng)化程度對產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性、產(chǎn)品生產(chǎn)的高效性產(chǎn)生直接影響。下游客戶在選擇供應(yīng)商過程中，往往亦將設(shè)備質(zhì)量作為重要的評審標(biāo)準(zhǔn)。因此，行業(yè)新進(jìn)入者需要投入大量資金購買高端設(shè)備，資金規(guī)模亦是行業(yè)進(jìn)入的主要壁壘之一。
目前，金天鈦業(yè)通過自主研發(fā)，已經(jīng)掌握鈦及鈦合金的全流程生產(chǎn)工藝技術(shù)，在混配料、熔煉、鍛造等關(guān)鍵工藝方面擁有自主知識產(chǎn)權(quán)。截至今年4月末，金天鈦業(yè)已獲得67項(xiàng)專利，其中發(fā)明專利43項(xiàng)，還參與制定了16項(xiàng)國家標(biāo)準(zhǔn)和3項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，掌握了高強(qiáng)高韌鈦合金、中強(qiáng)高韌鈦合金、發(fā)動(dòng)機(jī)用鈦合金、艦船用鈦合金等領(lǐng)域的關(guān)鍵制備技術(shù)。
與此同時(shí)，金天鈦業(yè)的盈利水平也在逐年提升。招股說明書顯示，金天鈦業(yè)2021~2023年分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.73億元、7.01億元、8.01億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤0.95億元、1.33億元、1.47億元，2024年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.09億元，同比增加0.95%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤0.81億元，同比增加17.22%。公司預(yù)計(jì)2024年1~9月歸母凈利潤為11000萬萬~12500萬元，同比增長16.03%~31.86%。
華金證券分析認(rèn)為，公司是我國主要的軍用航空鈦合金材料供應(yīng)商之一，近年來，我國持續(xù)加強(qiáng)空軍建設(shè)帶動(dòng)軍機(jī)數(shù)量增長，同時(shí)軍機(jī)性能持續(xù)升級使得單機(jī)用鈦量不斷提升，帶動(dòng)對應(yīng)鈦合金需求快速增長，2019年~2023年航空航天鈦材銷量復(fù)合增速為23.59%，公司有望受益于下游需求的持續(xù)旺盛。
目標(biāo)是成為領(lǐng)先的鈦合金材料專業(yè)制造商
據(jù)了解，金天鈦業(yè)是國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，已形成較完整的研發(fā)體系及研發(fā)隊(duì)伍，建有“國家級博士后科研工作站”“湖南省企業(yè)技術(shù)中心”“湖南省高端裝備特種鈦合金工程技術(shù)研究中心”。
這些成績背后，是金天鈦業(yè)不斷提高自主研發(fā)能力、填補(bǔ)國產(chǎn)空白到走向高端的進(jìn)階之路。通過十余年不懈探索、研究與實(shí)踐，公司產(chǎn)品服務(wù)國家戰(zhàn)略，為我國高端裝備制造提供了急需關(guān)鍵材料。
以航空航天領(lǐng)域?yàn)槔?，公司批量生產(chǎn)的鈦合金棒材、鍛坯產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于我國飛機(jī)結(jié)構(gòu)件及航空發(fā)動(dòng)機(jī)，為我國大型飛機(jī)、教練機(jī)的首飛和量產(chǎn)提供了重要材料，有力支撐了高端裝備的升級換代。
值得一提的是，金天鈦業(yè)本次募集資金將用于高端裝備先進(jìn)鈦合金項(xiàng)目。對此，金天鈦業(yè)表示，目前在軍用航空市場，能夠批量生產(chǎn)相關(guān)鈦合金產(chǎn)品的公司除了金天鈦業(yè)，主要為寶鈦股份、西部超導(dǎo)，行業(yè)競爭格局較為集中。業(yè)務(wù)起步較晚及技術(shù)積累時(shí)間較短、產(chǎn)品類型及應(yīng)用領(lǐng)域上的差異，使得公司在產(chǎn)能、產(chǎn)銷量、盈利規(guī)模、市場占有率等方面與西部超導(dǎo)、寶鈦股份相比尚存在一定差距。
借助科創(chuàng)板上市平臺(tái)，金天鈦業(yè)將進(jìn)一步發(fā)力高端化，有效提升公司高端鈦及鈦合金材料的生產(chǎn)規(guī)模，優(yōu)化生產(chǎn)工藝，發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢，增強(qiáng)產(chǎn)品市場競爭力。隨著募投項(xiàng)目的投產(chǎn)，公司將進(jìn)一步積累生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，在生產(chǎn)過程中不斷改進(jìn)提升生產(chǎn)工藝，為進(jìn)一步提高技術(shù)實(shí)力打下基礎(chǔ)。
